ทางเลือก Trading ระบบ Fsa

VX NYSE UBS SWX UBSN ได้เปิดตัว ATS ระบบการซื้อขายทางเลือกในประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการปรับปรุงระบบการสั่งซื้อที่มีอยู่ข้าม NYW YORK, 7 มิถุนายน PRNewswire - อย่างต่อเนื่องเพื่อแสดงให้เห็นถึงความเป็นผู้นำในการซื้อขายตราสารหนี้อิเล็กทรอนิกส์ BondDesk Group ประกาศในวันนี้ว่า บริษัท จะเริ่มทำการซื้อขายหลักทรัพย์ของ ARS ผ่านระบบการซื้อขายทางเลือก ATS. Omega ATS เป็นระบบการซื้อขายทางเลือกสำหรับตราสารทุนและตราสารหนี้ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แคนาดาซึ่งเป็นกรอบการทำงานของคณะกรรมการในวันนี้ กรอบข้อบังคับสำหรับตลาดและมีความยืดหยุ่นเพียงพอที่จะรองรับวัตถุประสงค์ทางธุรกิจและผลประโยชน์ที่ได้รับจากระบบการซื้อขายทางเลือก NEW YORK - Aqua ซึ่งเป็นระบบการซื้อขายทางเลือกใหม่ ATS ที่เสนอสภาพคล่องให้กับตลาดตราสารทุนทั่วโลกประกาศว่า John Silvestri ผู้เชี่ยวชาญด้านการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่มีประสบการณ์ได้รับแต่งตั้งให้เป็นรองประธานอาวุโส HW ซึ่งเป็นระบบการซื้อขายทางเลือกใหม่ ATS ที่เสนอสภาพคล่องให้กับตลาดตราสารทุนทั่วโลกประกาศว่า Brian Gay ซึ่งเป็นมืออาชีพที่เก๋าในการออกแบบและจัดส่งระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ สำหรับอุตสาหกรรมบริการทางการเงินได้รับการแต่งตั้งให้เป็นรองประธานอาวุโสและหัวหน้าฝ่ายบริการการรวมระบบระดับโลกด้วยความรับผิดชอบเพิ่มเติมในด้านการจัดการและการดำเนินงานผลิตภัณฑ์ ITGL เป็นสมาชิกของ London Stock Exchange Deutsche Borse และ Euronext และดำเนินงาน POSIT Alternative Trading System. as เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนและเป็นผู้ดำเนินการประมูลทางเลือกของ ATS ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายเข้าร่วมการซื้อขายหุ้นขนาดใหญ่โดยไม่ประสงค์ออกนาม NEW YORK - Aqua ซึ่งเป็นระบบการซื้อขายทางเลือกใหม่ของ ATS ที่เสนอสภาพคล่อง สู่ตลาดตราสารทุนทั่วโลกประกาศว่าแอนดรูฟิชคินด์เป็นมืออาชีพที่เชี่ยวชาญมานานแล้ว 20 ปี ได้รับแต่งตั้งให้เป็นหัวหน้าฝ่ายขายทั่วโลกอินสติเน็ท Chi-X Limited ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยที่เป็นอิสระของ บริษัท อินสติเน็ทยุโรป จำกัด เป็น บริษัท หลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตจาก FSA ซึ่งดำเนินธุรกิจเป็นระบบการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ ATS และ MTF Multi-Lateral Trading Facility ภายใต้ MIFID สำหรับ การซื้อขายหลักทรัพย์ในรูปแบบกว้าง ๆ ของยุโรปโดยกระบวนการ CrossFinder R - Credit Suisse พัฒนาระบบการข้ามระบบที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งเป็นระบบการซื้อขายทางเลือก ATS ITG DarkServer รวมสภาพคล่องในสระว่ายน้ำสภาพคล่องของ ITG, POSIT Match TM และ POSIT Now SM และในระบบการซื้อขายทางเลือกอื่น ๆ ATSs และเครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์ ECNs. PERG 13 3 บริการด้านการลงทุนและกิจกรรมที่สำคัญ 13 3 01 04 2014.Q12 เราจะหารายชื่อบริการและกิจกรรมของ MiFID ในส่วน A ของภาคผนวก 1 ถึง MiFID มีแปดบริการการลงทุนและกิจกรรมในส่วน A A1 ถึง A8, สี่ซึ่งมีการกำหนดไว้ในข้อ 4 MiFID เพิ่มเติมกิจกรรมเหล่านี้ที่มีความละเอียดเพิ่มเติม เอ็ดเป็น คำแนะนำในการลงทุนบทความ 4 1 4 MiFID การดำเนินการตามคำสั่งในนามของลูกค้าบทความ 4 1 5 MiFID การซื้อขายในบัญชีของตัวเองข้อ 4 1 6 MiFID และ. การจัดการพอร์ตการลงทุนบทความ 4 1 9 MiFID. A บทบัญญัติเพิ่มเติมเกี่ยวกับคำแนะนำในการลงทุนมีอยู่ในข้อ 52 ของข้อกำหนดในการดำเนินงานของ MiFIDQ12A เราทำกิจกรรมประมูลในการประมูลการปล่อยมลพิษนี่คือบริการหรือกิจกรรมของ MiFID เมื่อใดที่เราอาจเป็น การรับและการส่งคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินอย่างน้อยหนึ่งรายการ A1 และการบรรยาย 20 ภายใต้ข้อกำหนดทั่วไปของบริการนี้คุณจะให้บริการเฉพาะเมื่อคุณได้รับและส่งใบสั่งซื้อตัวอย่างเช่นกรณีนี้ก็คือกรณีที่คุณส่งการสมัครรับข้อมูล หรือคำสั่งไถ่ถอนที่ได้รับจากลูกค้าไปยังผู้ดำเนินการของการลงทุนโดยรวมหรือส่งคำสั่งซื้อหรือขายให้แก่นายหน้าของหน่วยงานบริการนี้ยังรวมถึงการจัดเตรียมที่รวมนักลงทุนตั้งแต่สองคนขึ้นไปซึ่งจะทำให้เกิดธุรกรรมระหว่างผู้ลงทุนเหล่านั้น ความหมายนี้อาจเกี่ยวข้องเช่น บริษัท เงินทุนของ บริษัท อาจรวมถึงในมุมมองของเราการต่อรองเงื่อนไขสำหรับ r การได้มาหรือจำหน่ายเงินลงทุนในนามของลูกค้าองค์กรกับผู้ซื้อหรือผู้ขายที่มีศักยภาพตัวอย่างเช่นในส่วนของการควบกิจการหรือการควบกิจการกิจการอาจให้บริการนี้ได้แม้ว่าจะนำนักลงทุนเข้ามาร่วมด้วยแล้วข้อเสนอหรือการยอมรับที่แท้จริงก็คือ ไม่ได้รับการสื่อสารผ่านทางคุณความหมายเพิ่มเติมของบริการจะมีผลเฉพาะในกรณีที่ บริษัท รวบรวมนักลงทุนตั้งแต่สองคนขึ้นไปและบุคคลที่ออกหลักทรัพย์ใหม่ซึ่งรวมถึงการลงทุนโดยรวมไม่ควรถือเป็นนักลงทุนเพื่อการนี้ข้อ จำกัด นี้ไม่ได้ แม้ว่าจะเป็นความหมายทั่วไปของการให้บริการดังนั้นในขณะที่การจัดเรียงโดยที่บุคคลในนามของลูกค้าได้รับและส่งคำสั่งให้ผู้ออกจะเป็นผู้ถือตามจำนวนที่ได้รับและการรับส่ง ผู้ออกที่มีแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับการลงทุนใน บริษัท จะไม่เป็นไปได้หากคุณเป็นบุคคลที่ทำรายการเป็นตัวแทนให้กับลูกค้าของคุณหรือกระทำการใด ๆ ของคุณ r คุณอาจทำมากกว่ารับและส่งคำสั่งซื้อและจะต้องพิจารณาว่าคุณกำลังให้บริการการลงทุนในการดำเนินการคำสั่งในนามของลูกค้าเมื่อใดก็ตามที่คุณได้รับส่งและส่งการเสนอราคาบนแพลตฟอร์มการประมูลที่เกี่ยวข้อง ไปยังเครื่องมือทางการเงินในนามของลูกค้าของคุณคุณอาจได้รับและส่งคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินอย่างน้อยหนึ่งรายการ 1.Q14 เราเป็นผู้แนะนำที่ให้ลูกค้าติดต่อกับ บริษัท อื่น ๆ ในการลงทุนโดยตรง - เรารับและส่งคำสั่งซื้อ สิ่งที่คุณทำคือแนะนำ บริษัท อื่น ๆ ให้กับ บริษัท ที่ลงทุนเพื่อให้สามารถให้บริการด้านการลงทุนแก่ลูกค้าเหล่านี้ได้ซึ่งตัวเองไม่ได้ทำธุรกรรมและจะไม่ได้รับการรับและส่งคำสั่งซื้อ แต่ถ้าคุณเป็นคนที่ทำมากกว่าเพียง แนะนำตัวอย่างเช่นโบรกเกอร์แนะนำคุณมีแนวโน้มที่จะได้รับคำสั่งในนามของลูกค้าของคุณและส่งเหล่านี้ไปยัง บริษัท หักบัญชีและมี ก่อนหน้านี้อาจอยู่ในขอบเขตของ MiFID Q15 เมื่อเราอาจจะดำเนินการคำสั่งในนามของลูกค้า A2 บทความ 4 1 5 และ 21 การบรรยายเมื่อคุณทำหน้าที่เพื่อสรุปข้อตกลงในการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินของ MiFID อย่างน้อยหนึ่งอย่างในนามของ ลูกค้าจะให้บริการด้านการลงทุนนี้หากคุณมีส่วนร่วมในการดำเนินการตามคำสั่งซื้อในนามของลูกค้าแทนที่จะเป็นเพียงการจัดทำข้อตกลงที่เกี่ยวข้องในมุมมองของเราคุณสามารถเรียกใช้คำสั่งซื้อในนามของลูกค้าได้เช่นกันเมื่อทำธุรกรรมเป็นตัวแทน โดยการทำข้อตกลงในนามของลูกค้าหรือชื่อของคุณเอง แต่ในนามของลูกค้าของคุณหรือในบางกรณีโดยการซื้อขายเงินลงทุนเป็นหลักเช่นการซื้อขายหลักแบบ back-to-back หรือ risklessQ16 What ซื้อขายบนบัญชีของตัวเอง A3 และบทความ 4 1 6.Dealing บนบัญชีของตัวเองคือการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งจะทำให้เกิดข้อสรุปของการทำธุรกรรมในเครื่องมือทางการเงินอย่างน้อยหนึ่งเครื่อง MiFID ในกรณีส่วนใหญ่ถ้าคุณเป็น บริษัท ที่กำลังติดต่อซื้อขาย บัญชีของตัวเองภายใต้ ISD, FCA คาดว่าคุณจะจัดการบัญชีของตัวเองเพื่อวัตถุประสงค์ของ MiFID ถ้าคุณยังคงทำกิจกรรมเดียวกันการขโมยบัญชีของตัวเองเกี่ยวข้องกับตำแหน่งซึ่งรวมถึงการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์และตำแหน่งที่เกิดจากการทำตลาด นอกจากนี้ยังสามารถรวมตำแหน่งที่เกิดขึ้นจากการให้บริการลูกค้าเช่นที่ บริษัท ทำหน้าที่เป็นผู้จัดวางระบบอย่างเป็นระบบหรือดำเนินการตามคำสั่งโดยการทำตลาดหรือตำแหน่งหลักที่ไม่ตรงกันในสมุดบัญชีของตนการอ้างสิทธิ์ในบัญชีของตัวเองอาจเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่มีการลงทุนในการลงทุน การอนุญาตเป็นหลักเมื่อเทียบกับเครื่องมือทางการเงินของ MiFID แต่เฉพาะในกรณีที่พวกเขาค้าเครื่องมือทางการเงินเป็นประจำเพื่อใช้เป็นบัญชีของตนเองในฐานะส่วนหนึ่งของธุรกิจ MiFID ของ บริษัท เราไม่คิดว่ากิจกรรมนี้มีความเกี่ยวข้องกับกรณีที่บุคคลได้มา เป็นหุ้นระยะยาวใน บริษัท เพื่อจุดประสงค์ทางยุทธศาสตร์หรือสำหรับกิจการร่วมทุนส่วนใหญ่หรือกิจกรรมด้านทุนเอกชนบุคคลที่ลงทุนในกิจการร่วมทุนสนุก d เพื่อขายผลประโยชน์ของตนในระยะปานกลางถึงระยะยาวเท่านั้นในมุมมองของเราเขาไม่ได้จัดการบัญชีของตัวเองเพื่อวัตถุประสงค์ของ MiFID ในมุมมองของเราซึ่งคุณเป็น บริษัท ที่ตรงกับเงื่อนไขทั้งหมดของข้อ 29 2 CRD 2 ดู Q61 หรือบทความ 5 2 ของ CAD ฉบับใหม่เนื่องจาก CRD และ CRR ของ EU สำหรับ บริษัท บางแห่งดู Q58A 4 คุณจะไม่สามารถจัดการบัญชีของตนเองได้ Q17 การจัดการพอร์ตโฟลิโอภายใต้ MiFID A4 และบทความอะไร 4 1 9. การบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอมีการจัดการพอร์ตการลงทุนตามเอกสารที่ลูกค้ากำหนด 3 ตามความต้องการของลูกค้าแต่ละกลุ่มโดยที่พอร์ตการลงทุนดังกล่าวประกอบด้วยเครื่องมือทางการเงินของ MiFID อย่างน้อยหนึ่งเครื่อง 3 หากมีเพียงตราสารทางการเงินเดียว 3 แห่งในพอร์ตโฟลิโอ คุณอาจดำเนินการเกี่ยวกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอแม้ว่าส่วนที่เหลือจะประกอบด้วยสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เช่นการจัดการพอร์ตการลงทุนอสังหาริมทรัพย์รวมถึงการทำหน้าที่เป็นผู้จัดการสินทรัพย์อื่น ๆ ของอาฟวนด์ 3 ซึ่งได้รับการมอบอำนาจให้ผู้จัดการด้วยผูประกอบการหรือผูจัดการกองทุน 3 ในกรณีที่ผูบริหารของกิจการลงทุนแตละฝายลงทุนจะไดรับการยกเวน Q43 บริษัท ที่ปรึกษาซึ่งดูแลพอร์ตการลงทุนของลูกคาภายใตการทบทวนและใหคําแนะนําเพื่อใหลูกคาสามารถลงทุนได การตัดสินใจ แต่ไม่ใช้ดุลพินิจในการตัดสินใจลงทุนเองไม่ได้เป็นผู้บริหารพอร์ตโฟลิโอ แต่อาจให้บริการด้านการลงทุนอื่น ๆ เช่นคำแนะนำในการลงทุนภายใต้ MiFID คำถามข้อแนะนำการลงทุนภายใต้ MiFID A5 และข้อ 4 1 4. คำแนะนำในการลงทุนหมายถึงการให้บริการส่วนบุคคล คำแนะนำต่อลูกค้าตามคำร้องขอหรือด้วยความคิดริเริ่มของคุณเองในส่วนที่เกี่ยวกับการทำธุรกรรมอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินของ MiFID Q19 คำแนะนำส่วนบุคคลสำหรับวัตถุประสงค์ของมาตราที่ MiFID ข้อที่ 52 ของ MiFID Implementation Directive เป็นคำแนะนำส่วนตัว เป็นหนึ่งที่มอบให้กับบุคคล ในฐานะนักลงทุนหรือนักลงทุนที่มีศักยภาพหรือเป็นตัวแทนของทั้งสองอย่างที่แสดงให้เห็นว่าเหมาะสมกับตัวเขาหรือพิจารณาจากสถานการณ์ส่วนบุคคลของเขาและถือว่าเป็นข้อเสนอแนะให้เขาทำอย่างใดอย่างหนึ่งดังต่อไปนี้ - ซื้อซื้อขายสมัครรับแลกซื้อไถ่ถอนถือครองหรือจัดทำเครื่องมือทางการเงินโดยเฉพาะอย่างใดการออกกำลังกายหรือไม่ใช้สิทธิใด ๆ ที่ได้รับจากเครื่องมือทางการเงินใด ๆ ในการซื้อขายสมัครสมาชิกแลกเปลี่ยนหรือไถ่ถอนหุ้นกู้ เครื่องมือทางการเงินนี้คล้ายกับ UK ควบคุมกิจกรรมของการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการลงทุน แต่มีขอบเขตแคบกว่าตราบเท่าที่มันต้องมีข้อเสนอแนะที่จะมีลักษณะส่วนบุคคลคำแนะนำส่วนบุคคลไม่ได้รวมถึงคำแนะนำให้กับผู้ออกตราสารในการออกหลักทรัพย์เป็นหลัง ไม่ใช่นักลงทุนสำหรับวัตถุประสงค์ของ MiFID หรือบทความ 53 ของ RAOQ20 คุณสามารถให้ตัวอย่างการปฏิบัติอื่น ๆ ในสิ่งที่ไม่ใช่คำแนะนำส่วนบุคคลภายใต้ MiFID คำแนะนำไม่ได้เป็นการแนะนำส่วนบุคคล dation ถ้ามันจะออกเฉพาะผ่านทางช่องทางการจัดจำหน่ายหรือเพื่อประชาชน 52 บทความของ MiFID การดำเนินการตามคำแนะนำและช่องทางการจัดจำหน่ายเป็นหนึ่งผ่านซึ่งเป็นข้อมูลหรือมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นสาธารณชนใช้ได้เนื่องจากจำนวนมากของผู้คนมีการเข้าถึงคำแนะนำ เกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินในหนังสือพิมพ์วารสารนิตยสารสิ่งพิมพ์การสื่อสารทางอินเทอร์เน็ตหรือการออกอากาศทางวิทยุหรือทางโทรทัศน์ไม่ควรเป็นการให้คำแนะนำส่วนบุคคลเพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดทำ MiFID 79 ของข้อกำหนดในการดำเนินการของ MiFID การให้ข้อมูลแก่ลูกค้าอย่างถูกต้อง คำแนะนำในการลงทุนตัวอย่างการปฏิบัติ ได้แก่ ให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับวิธีการกรอกใบสมัคร เผยแพร่ข่าวหรือประกาศของ บริษัท เพียงอธิบายความเสี่ยงและผลประโยชน์ของตราสารการเงินเฉพาะและ การผลิตตารางคะแนนแสดงประสิทธิภาพของเครื่องมือทางการเงินเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่เผยแพร่อย่างไรก็ตามคุณควรจำไว้ว่าเมื่อบุคคลให้ข้อมูลที่เลือกเฉพาะแก่ลูกค้าตัวอย่างเช่นเมื่อเปรียบเทียบเครื่องมือทางการเงินของ MiFID กับอีกรายหนึ่งหรือเมื่อลูกค้ามี ระบุถึงผลประโยชน์ที่เขาแสวงหาในผลิตภัณฑ์ซึ่งอาจขึ้นอยู่กับสถานการณ์จำนวนคำแนะนำโดยนัยและด้วยเหตุนี้คำแนะนำในการลงทุนสำหรับวัตถุประสงค์ของ MiFID หากคุณให้บริการด้านการวิจัยด้านการลงทุนแก่ลูกค้าของคุณหรือให้คำแนะนำในการแจกจ่าย ช่องทางหรือสาธารณะโดยทั่วไปนี่ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนของ MiFID A5 แม้ว่าจะเป็นบริการเสริม B5 สำหรับวัตถุประสงค์ของ MiFID และอาจรวมถึงกิจกรรมที่ได้รับการควบคุมโดยการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการลงทุนที่คุณต้องการจะให้อำนาจ Q21 เป็นเรื่องทั่วไป แนะนำคำแนะนำในการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดทำ MiFID 79 และ 81 MiFID ในการดำเนินการตามคำแนะนำ Inve คำแนะนำเกี่ยวกับ stment จะ จำกัด เฉพาะคำแนะนำเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินของ MiFID ตัวอย่างเช่นผมขอแนะนำให้คุณซื้อหุ้นของ บริษัท XYZ หากคุณให้คำแนะนำทั่วไปเกี่ยวกับตราสารทางการเงินของ MiFID และไม่ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินของ MiFID คุณไม่ได้เป็น บริษัท ที่ MiFID ใช้และไม่จำเป็นต้องมีการมอบอำนาจหากคุณเป็น บริษัท ด้านการลงทุนที่ MiFID ใช้อย่างไรก็ตามคำแนะนำทั่วไปที่คุณให้อาจเป็นไปตามข้อกำหนดของ MiFID ตัวอย่างเช่นถ้าคุณแนะนำให้ลูกค้าว่าควรลงทุนในหุ้น มากกว่าพันธบัตรและคำแนะนำนี้ไม่เหมาะสำหรับความเป็นจริงคุณอาจมีแนวโน้มที่จะฝ่าฝืนข้อกำหนดของ MiFID ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของกรณี ปฏิบัติอย่างสุจริตเป็นธรรมและเป็นมืออาชีพตามความต้องการที่ดีที่สุดของลูกค้าของคุณและ ให้ข้อมูลแก่ลูกค้าที่เป็นธรรมโปร่งใสและไม่ก่อให้เกิดความเข้าใจผิด Q22 การจัดจำหน่ายตราสารทางการเงินและหรือการวางเครื่องมือทางการเงินในรูปแบบ A6.A6 ประกอบด้วยองค์ประกอบสองประการ การจัดจำหน่ายตราสารทางการเงินและ การวางเครื่องมือทางการเงินบนพื้นฐานความมุ่งมั่นของ บริษัท Underwriting เป็นความมุ่งมั่นที่จะใช้เครื่องมือทางการเงินที่คนอื่นไม่ได้รับในมุมมองของเราวางเป็นบริการในการหานักลงทุนสำหรับหลักทรัพย์ในนามของผู้ขายและอาจเกี่ยวข้องกับความมุ่งมั่น รับจำนำหลักทรัพย์เหล่านั้นที่ผู้อื่นไม่ได้รับเราเชื่อมโยงการจัดจำหน่ายและวางเครื่องมือทางการเงินกับสถานการณ์ที่ บริษัท หรือธุรกิจยานพาหนะอื่นประสงค์ที่จะระดมทุนเพื่อการพาณิชย์และโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกิจกรรมทางการตลาดหลักในมุมมองของเรามุ่งมั่นของ บริษัท ลักษณะของการวางบริการเกี่ยวข้องกับบุคคลที่จัดวางในทางตรงกันข้ามกับบุคคลที่ได้ตกลงที่จะซื้อเครื่องมือใด ๆ เป็นส่วนหนึ่งของการวางดังนั้นการวางบนพื้นฐานความผูกพันของ บริษัท เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ตกลงที่จะจัดให้มีการวางระบบการเงิน MiFID เครื่องมือและซื้อเครื่องมือบางอย่างหรือทั้งหมดที่อาจไม่ประสบความสำเร็จในการวางกับบุคคลที่สามในอื่น ๆ w ords องค์ประกอบวางของ A6 ต้องใช้บุคคลเดียวกันในการจัดวางและให้คำมั่นที่มั่นคงว่าจะซื้อเครื่องมือบางส่วนหรือทั้งหมดเมื่อบุคคลแจกจ่ายหน่วยลงทุนในกองทุน UCITS ให้กับนักลงทุนในมุมมองของเรานี้ไม่ได้เป็นจำนวนเงิน ถึงแม้ว่าจะมีแนวโน้มว่าจะเกี่ยวข้องกับการรับและการส่งคำสั่งซื้อก็ตาม Q23 เมื่อมีการวางเครื่องมือทางการเงินโดยไม่มีพื้นฐานความมุ่งมั่นจะเกิดขึ้น A7 ในกรณีที่บุคคลที่ทำการจัดซื้อไม่ได้ดำเนินการซื้อเครื่องมือทางการเงินของ MiFID ที่เขาไม่ได้วางไว้ บุคคลที่สาม Q24 อะไรคือสิ่งอำนวยความสะดวกการค้าพหุภาคี A8 บทความ 4 1 15 และการบรรยาย 6 แนวคิดของสถานที่ซื้อขายพหุภาคี MTF ใช้มาตรฐานที่ออกโดย CESR ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อ ESMA 2 ซึ่งเป็นระบบการค้าทางเลือกอื่นของ FSA มีพื้นฐานมาจากระบบการค้าพหุภาคีเช่นแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ดำเนินการโดย บริษัท ที่ลงทุนหรือผู้ประกอบการตลาดซึ่งรวมผู้ซื้อหลายรายเข้าด้วยกัน ผู้ขายตราสารทางการเงินเช่นเดียวกับระบบการซื้อขายหลักทรัพย์แบบอื่น ๆ ในมุมมองของเราระบบการค้าพหุภาคีไม่รวมถึงระบบทวิภาคีที่ บริษัท ลงทุนเข้าสู่การค้าทุกประเภทในบัญชีของตนเองแทนการทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาที่ไม่มีความเสี่ยงระหว่าง ผู้ซื้อและผู้ขายเพื่อให้เป็น MTF การซื้อและขายเครื่องมือทางการเงินของ MiFID ในระบบเหล่านี้จะต้องอยู่ภายใต้กฎที่ไม่เป็นไปตามที่กำหนดซึ่งส่งผลให้เกิดสัญญาตามกฎระเบียบต้องเป็นแบบที่ไม่ต้องใช้ดุลยพินิจเมื่อมีการสั่งซื้อ และเครื่องหมายคำพูดจะได้รับภายในระบบผู้ประกอบการ MTF จะต้องมีสิทธิ์ในการตัดสินใจว่าจะมีปฏิสัมพันธ์อย่างไรผู้ประกอบการ MTF ต้องกำหนดกฎระเบียบว่าด้วยวิธีการทำงานของระบบและลักษณะของคำพูดและคำสั่งเช่นราคาและเวลาที่ได้รับใน ที่เป็นตัวกำหนดการค้าที่เกิดขึ้นในมุมมองของเรา บริษัท สามารถเป็นผู้ดำเนินการ MTF ได้หรือไม่ว่าจะดำเนินการใด ๆ ในการลงทุนของ MiFID หรือกิจกรรมที่ระบุไว้ใน A1 ถึง A7.Q25 สิ่งที่เกี่ยวกับบริการเสริมภาคผนวก 1 ส่วน B เราจำเป็นต้องได้รับอนุญาตถ้าต้องการให้บริการเหล่านี้ใช่หรือไม่ แต่เฉพาะเมื่อการให้บริการเหล่านี้เป็นกิจกรรมที่ควบคุมเช่นถ้าคุณให้ คุณไม่ได้เป็น บริษัท ลงทุนที่อยู่ในขอบเขตของ MiFID แต่ถ้าคุณทำบริการเสริมเท่านั้นไม่ว่าจะเป็นกิจกรรมที่ได้รับการควบคุมซึ่งต้องได้รับอนุญาตภายใต้ Act. Q26 เราเป็นผู้มีอำนาจควบคุม บริษัท ด้านการลงทุน - เราสามารถขอรับหนังสือเดินทางซึ่งรวมถึงบริการเสริมต่างๆได้ใช่หรือไม่ แต่ถ้าหาก คุณดำเนินการบริการเสริมพร้อมกับบริการและกิจกรรมการลงทุนอย่างน้อยหนึ่งรายการและ ในกรณีที่บริการเสริมยังเป็นกิจกรรมที่ได้รับการควบคุมที่คุณได้รับอนุญาตทำให้คุณสามารถทำกิจกรรมดังกล่าวได้คุณจะไม่สามารถยื่นขอสิทธิในการขอหนังสือเดินทางได้เฉพาะในบริการเสริมเท่านั้นในมุมมองของเรานี้ไม่ได้จำกัดความสามารถของสถาบันเครดิต เพื่อใช้สิทธิในการขับขี่ภายใต้ CRD 2 ซึ่งสอดคล้องกับบริการเสริมต่างๆภายใต้ MiFID เช่นกิจกรรมการเก็บรักษาและการบริหารหลักทรัพย์ในภาคผนวก 1 วรรค 12 ของ CRD 2. เพื่อส่งมอบบริการที่ปรับเปลี่ยนตามความต้องการและปรับปรุงเว็บไซต์ เราจะจดจำและเก็บข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการใช้งานนี้ทำโดยใช้ไฟล์ข้อความง่ายๆที่เรียกว่าคุกกี้ที่นั่งอยู่บนคอมพิวเตอร์ของคุณโดยการใช้เว็บไซต์นี้ต่อไปและเข้าถึงคุณลักษณะต่างๆของไซต์คุณยินยอมให้เราใช้คุกกี้เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ทางกฎหมาย Informa ใช้คุกกี้โปรดไปที่หน้านโยบายคุกกี้ของเรา Close. Alternative Trading Systems - มาตรฐานใหม่ระบบการซื้อขายทางเลือก ATSs ผู้เชี่ยวชาญกลุ่มของ t CESR ซึ่งเป็นประธานโดย Financial Services Authority ได้ออกมาตรฐานขั้นสุดท้ายในเดือนกรกฎาคม 2545 ในการนำมาตรฐานดังกล่าวไปใช้ในสหราชอาณาจักรซึ่งเป็นเจ้าภาพในการจัดทำ ATS จำนวน 25 แห่ง FSA ได้เสนอแนะแนวทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับความต้องการ ผู้ประกอบการเอทีเอสต้องแจ้งให้ทราบเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในกิจกรรมของร่าง ATS MAR 5 3 4G ตามหลักการที่ 11 และเพื่อให้แน่ใจว่าขั้นตอนการหักล้างและชำระบัญชีที่มีประสิทธิภาพต้องมีการซื้อขายหลักทรัพย์อย่างเป็นธรรมและเป็นระเบียบบน ATSs ซึ่งจะทำให้เกิดการตีราคาและการค้า กับกฎการซื้อขายและกลไกในการจุดและสัญญาณการค้าที่ไม่เหมาะสมบังคับให้ผู้ประกอบการเอทีเอสจัดหาลูกค้ารายย่อยและรายย่อยโดยมีรายละเอียดเกี่ยวกับระบบของพวกเขาทำงานอย่างไรตัวอย่างเช่นในเรื่องการจัดการสั่งซื้อและการดำเนินการขั้นตอนในกรณีที่มีข้อผิดพลาดในการซื้อขายข้อพิพาทหรือการทำงานผิดพลาด, และหากลูกค้าต้องปฏิบัติตามกฎหมายที่บังคับใช้ในสหราชอาณาจักรหรือกฎหมายอื่น ๆ รายงานธุรกรรมที่ดำเนินการโดยระบบกับร่างข้อบังคับของ COB 4 2 17 E และกำหนดให้ผู้ประกอบการเอทีเอ็มต้องให้ข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในระบบของตนหรือตรวจสอบว่าสามารถเข้าถึงได้โดยสาธารณะ FSA ยังให้คำปรึกษาเกี่ยวกับว่ามาตรฐาน CESR บางแห่งควรมีลักษณะเฉพาะในส่วนที่ IV ของ บริษัท หรือไม่ แทนที่จะเป็นส่วนหนึ่งของกฎและจะช่วยให้ผู้ควบคุมสามารถกำหนดภาระผูกพันตามระบบได้ข้อคิดเห็นจะได้รับการร้องขอภายในวันที่ 31 มกราคม 2003. รหัสผ่านที่ลืมถ้าคุณสมัครสมาชิก แต่ลืมรหัสผ่านของคุณโปรดกรอกข้อมูลลงในช่องด้านล่างและลิงค์ไปยัง รีเซ็ตรหัสผ่านของคุณจะถูกส่งไปยังอีเมลที่เชื่อมโยงกับบัญชีของคุณหากต้องการอ่านบทความอื่น ๆ โปรดเข้าสู่ระบบด้านล่างขอรับสิทธิ์ฟรีคุณสามารถขอรับสิทธิ์การเข้าถึงเครื่องมือตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดฟรีซึ่งรวมถึงสำเนาส่วนตัวของคุณล่าสุดที่นี่เพื่อขอ เข้าถึงฟรีสมัครสมาชิกตอนนี้เริ่มได้รับประโยชน์จากการวิเคราะห์ของผู้เชี่ยวชาญทันทีคลิกที่นี่เพื่อสมัครรับข้อมูลการสมัครสมาชิกจะจัดส่งเอกสารฉบับล่าสุดที่ส่งให้คุณสิบครั้งต่อปี ที่เก็บข้อมูลออนไลน์ของเราและการเข้าถึงเว็บไซต์อย่างเต็มที่